Fond analüüsib kestvalt, kuidas jätkusuutlikud investeeringud mõjutavad heitkoguseid, vett ja bioloogilist mitmekesisust.  Fond tagab, et osalus ei rikuks tõsiselt ja süstemaatiliselt ÜRO, ILO ja OECD vastuvõetud jätkusuutlikkusega seotud rahvusvahelisi standardeid ja konventsioone ega oleks muul viisil seotud jätkusuutlikkuse või ettevõtte üldjuhtimise vastuvõetamatute toimingutega.

Üksikute väärtpaberite puhul hinnatakse, kas nad põhjustavad olulist kahju mis tahes keskkonna- või sotsiaalsetele eesmärkidele ning arvestatakse jätkusuutliku arengu teguritele avaldatava negatiivse mõju näitajaid (Principal Adverse Impact, PAI). Fondivalitseja analüüsib PAI näitajaid, millega saab mõõta olulist kahju ja on kehtestanud künnised, mille puhul PAI näitajad loetakse sellist kahju näitavateks. Juhul, kui piirväärtused ületatakse, ei ole tegemist jätkusuutliku investeeringuga.

Välispakkujad esitavad Swedbank Roburile analüüsi selle kohta, milliseid ettevõtteid võib rahvusvaheliste normide rikkumistega seostada. Swedbank Robur hindab meie tarnijatelt saadud ja muu kättesaadava info põhjal, kas tegemist on tõsise ja süstemaatilise rikkumisega ning hoidub sellisel juhul äriühingusse investeerimisest ning loobub olemasolevatest osalustest. Kui selline rikkumine avastatakse, ei ole ettevõtte väärtpaberid jätkusuutlik investeering.

Fondi investeeringud on koondunud ettevõtetesse, mida Swedbank Robur peab jätkusuutlikeks investeeringuteks, kuna nende ettevõtete tooted ja teenused aitavad kaasa selliste ÜRO säästva arengu eesmärkide (SDG) saavutamisele, mida tuntakse ka globaalsete eesmärkidena. Ülemaailmseteks eesmärkideks on käsitleda nii sotsiaalseid kui ka keskkonnaaspekte. Fondi investeeringud keskenduvad eelkõige ülemaailmsetele eesmärkidele, mis on seotud säästva energia ja keskkonnahoiu ja kliimamuutuste vastu võitlemisega.

Fond aitab kaasa ÜRO ülemaailmsete eesmärkide saavutamisele. Fond investeerib ainult ettevõtetesse, mida Swedbank Robur klassifitseerib SFDRi kohaselt jätkusuutlikuks investeeringuks. Fond on kohustatud järgima juhatuse kinnitatud fondivalitseja „Vastutustundlike investeeringute poliitikat” ning kasutama selle kolme peamist meetodit ‒ kaasamine, välistamine ja osalemine. Fondivalitseja järgib juhatuse kinnitatud aktsionäride kaasamise põhimõtteid. Aktiivse omanikuna tagab Swedbank Robur, et ettevõtteid, millesse me investeerime, juhitaks tõhusalt, pikaajaliselt ja jätkusuutlikult.

Kavas on, et vähemalt 85% osa fondi varadest koosneks investeeringutest, mida kasutatakse jätkusuutliku investeeringu eesmärkidel, et 40% keskendutaks keskkonna ja vähemalt 20% sotsiaalsetele eesmärkidele. Keskkonnainvesteering planeeritakse vähemalt 1% taksonoomiapõhiselt.

Fondivalitseja riskifunktsioon jälgib ja kontrollib, et fondi jätkusuutlikud investeerimiseesmärgid oleksid täidetud. Riskifunktsioon teeb ka kord kvartalis järelevalvet ja analüüsib fondivalitseja valitud näitajaid, et mõõta, kuidas fondi investeeringud vastavad jätkusuutliku investeerimise eesmärkidele.

Jätkusuutliku investeerimiseesmärgi saavutamise mõõtmiseks kasutatakse kaalutud keskmise süsinikdioksiidi intensiivsust, kestliku arengu eesmärkide kohast tulu ja Swedbanki Roburi kvantitatiivset hinnangut.

Swedbank Robur kasutab fondi jätkusuutlike investeeringute eesmärkide tulemuste mõõtmisel mitmeid allikaid. Swedbank Robur ostab andmeid suurematelt andmepakkujatelt, kes kasutavad andmete kvaliteedi tagamiseks usaldusväärset meetodit. Ostetud andmete kvaliteedi tagamiseks vaadatakse tarnija andmed ja tootevalik üle. Võimalusel võetakse katseandmed mitmelt sama toodet pakkuvalt pakkujalt, et võrrelda võimalikult suurt valikut.

Praegu kasutatavate mudelite ja andmete kasutamisega kaasnevad mitmed piirangud. Peamine piirang on nende varade jaotuste arv, mille kohta on olemas näitajatel põhinevad arvutusmeetodid. Üldiselt on katvus hea fondides, kus kasutatakse kombineeritult nii tegelikke kui ka hinnangulisi andmeid. Swedbank Robur usub, et andmepakkuja andmete hindamismeetod on usaldusväärne.

Fondivalitseja on kehtestanud hoolsuskohustuse korra, tagamaks et investeerimisotsuse tegemisel võetakse arvesse jätkusuutlikkuse riske ja fondile kehtestatud nõudeid. Jätkusuutlikkuse analüüs on fondivalitseja investeerimisprotsessi integreeritud osa. Jätkusuutlikkuse riskide juhtimiseks ja nende integreerimiseks investeerimisotsustesse järgib fondivalitseja strateegia kaasamise ja välistamise korda. Valdusettevõtte riskifunktsioon kontrollib iga päev, kas fondi investeeringud vastavad jätkusuutlikkuse nõuetele ja välistamise eeskirjadele.

Fond järgib valdusettevõtte juhatuse kinnitatud aktsionäride osalemise põhimõtteid. Swedbank Roburil on ettevõtete jätkusuutlikkusega seotud vastuolude korral kohased protseduurid ja protsessid nende jälgimiseks ja järelmeetmete võtmiseks. Nii dialoog kui ka hääletamine on töövahendid, millega püütakse jätkusuutlikkusega seotud vastuolusid ära hoida ja nendele reageerida.

Fonds analizē, kā ilgtspējīgie ieguldījumi pastāvīgi ietekmē tādas jomas kā emisijas, ūdens un bioloģiskā daudzveidība.  Fonds nodrošina arī, ka holdingi būtiski un sistemātiski nepārkāpj ANO, SDO un ESAO pieņemtos starptautiskos standartus un konvencijas, kas attiecas uz ilgtspējību, vai citādi nav iesaistīti nepieņemamās darbībās, kas saistītas ar ilgtspējību vai korporatīvo vadību.

Kad atsevišķi vērtspapīri tiek izvērtēti ar nolūku noskaidrot, vai tie rada būtisku kaitējumu vides vai sociālajiem mērķiem, tiek ņemta vērā galvenā nelabvēlīgā ietekme uz ilgtspējas faktoriem (Principal Adverse Impact — PAI). Pārvaldības sabiedrība analizē PAI rādītājus, kas tiek uzskatīti par tādiem, kas spēj izmērīt būtisku kaitējumu, un ir noteikusi sliekšņus, kad tiek uzskatīts, ka PAI rādītāji liecina par šādu kaitējumu. Gadījumos, kad tiek pārsniegtas robežvērtības, nodrošinājums nav uzskatāms par ilgtspējīgu ieguldījumu.

Ārējie piegādātāji sniegs uzņēmumam Swedbank Robur analīzi par to, kuri uzņēmumi var būt saistīti ar starptautisko normu pārkāpumiem. Balstoties uz mūsu piegādātāju sniegto informāciju un citu pieejamo informāciju, Swedbank Robur pēc saviem ieskatiem izvērtēs, vai šis ir būtisks un sistemātisks pārkāpums, un, ja tā ir, neveiks ieguldījumus uzņēmumā, kā arī atsavinās esošos turējumus. Ja tiek uzskatīts, ka noticis šāds pārkāpums, uzņēmuma vērtspapīri netiks uzskatīti par ilgtspējīgu ieguldījumu.

Fonda ieguldījumi ir koncentrēti uzņēmumos, kurus Swedbank Robur uzskata par ilgtspējīgiem ieguldījumiem, jo šo uzņēmumu produkti un pakalpojumi palīdz sasniegt ANO ilgtspējīgas attīstības mērķus (IAM), kas pazīstami arī kā globālie mērķi. Globālo mērķu nolūks ir risināt gan sociālos, gan vides aspektus. Fonda ieguldījumi īpaši koncentrējas uz globālajiem mērķiem, kas saistīti ar ilgtspējīgu enerģiju, vides saglabāšanu un cīņu pret klimata pārmaiņām.

Fonds tiek pārvaldīts ar mērķi sniegt ieguldījumu ANO globālo mērķu sasniegšanā. Fonds iegulda tikai uzņēmumos, kurus Swedbank Robur klasificē kā ilgtspējīgus ieguldījumus saskaņā ar SFDR. Fondam ir pienākums ievērot pārvaldības sabiedrības dokumentu “Atbildīgu investīciju politika” (ko pieņēmusi valde) un izmantot trīs visaptverošas metodes (“iekļaut”, “izslēgt” un “iesaistīt”), lai sasniegtu fonda ilgtspējīgo investīciju mērķi. Pārvaldības sabiedrībai ir arī “Akcionāru iesaistīšanas principi” (pieņēmusi valde). Swedbank Robur kā aktīvu īpašnieki cenšas nodrošināt, lai uzņēmumi, kuros investējam, tiktu pārvaldīti efektīvi un ilgtermiņā ilgtspējīgi.

Ir plānots, ka vismaz 85% daļu no fonda aktīviem veidos ieguldījumi, kas tiek izmantoti ilgtspējīga ieguldījumu mērķa sasniegšanai, no kuriem vismaz 40% ir vērsti uz vides mērķiem un vismaz 20% ir vērsti uz sociālajiem mērķiem. No ieguldījumiem ar vides mērķiem vismaz 1% ir paredzēts saskaņot ar taksonomijas kritērijiem.

Pārvaldes sabiedrības riska funkcija uzrauga un pārbauda, vai tiek ievēroti fonda ilgtspējīgu ieguldījumu mērķi. Riska funkcija arī veic ceturkšņa pārraudzību un to rādītāju analīzi, kurus pārvaldes sabiedrība ir izvēlējusies, lai noteiktu, kā fonda ieguldījumi atbilst ilgtspējīgu ieguldījumu mērķiem.

Lai izvērtētu ilgtspējīgo ieguldījumu mērķa sasniegšanu, tiek izmantoti ilgtspējības rādītāji – oglekļa dioksīda intensitātes vidējais svērtais rādītājs, IAM izlīdzinātie ieņēmumi un Swedbank Robur Quant Score.

Swedbank Robur savā darbā izmanto vairākus avotus, lai novērtētu, kā tiek sasniegti fonda mērķi attiecībā uz ilgtspējīgiem ieguldījumiem. Swedbank Robur iegādājas datus no lielākajiem datu sniedzējiem, kuri ir apliecinājuši piegādāto datu kvalitāti. Lai garantētu iegādāto datu kvalitāti, tiek pārskatīti piegādātāja dati un produktu klāsts. Ja ir iespēja, testa dati tiek ņemti no vairākiem pakalpojumu sniedzējiem, kas piedāvā vienu un to pašu produktu, lai salīdzinātu pēc iespējas lielāku izvēli.

Pašlaik izmantotajiem modeļiem un datiem ir vairāki ierobežojumi. Galvenais ierobežojums ir to aktīvu izvietojumu skaits, kam pastāv rādītāju aprēķināšanas metodes. Segums parasti ir labs tiem fondiem, kuros tiek izmantots ziņoto un aplēsto datu apvienojums. Turklāt Swedbank Robur uzskata, ka datu sniedzēja izmantotā metode datu novērtēšanai ir uzticama.

Pārvaldības sabiedrība ir ieviesusi pienācīgas pārbaudes procedūras, lai nodrošinātu, ka, pieņemot lēmumu par ieguldījumu, tiek ņemti vērā ilgtspējības riski un fondam noteiktās ilgtspējas prasības. Ilgtspējas analīze ir neatņemama fonda pārvaldes ieguldījumu procesa sastāvdaļa. Lai pārvaldītu ilgtspējas riskus un integrētu riskus ieguldījumu lēmumos, fonda pārvalde ievēro procedūras, ko pārvaldības sabiedrība apraksta pārvaldības sabiedrības dokumentos “Iekļaujamā stratēģija” un “Izslēdzamā stratēģija”. Ar pārvaldības sabiedrības riska funkciju nodoršina ikdienas pārbaudi, lai noteiktu, vai fonda holdingi atbilst tā ilgtspējības prasībām un noteikumiem attiecībā uz izslēgšanu.

Fonds darbojas saskaņā ar pārvaldības sabiedrības dokumentu “Akcionāru iesaistes principi” (pieņem valde). Ja rodas domstarpības saistībā ar ilgtspējību attiecībā uz uzņēmumiem, kuros veikti ieguldījumi, uzņēmumam Swedbank Robur ir īpaša kārtība un procedūra, lai uzraudzītu uzņēmuma darbību un sekotu tai līdzi.  Gan dialoga darbs, gan balsošana ir galvenie instrumenti, kas tiek pielietoti, lai mēģinātu novērst ar ilgtspējību saistītas neatbilstības un reaģēt uz tām.

Fondas nuolat analizuoja, kokį poveikį tvarios investicijas daro tokiems dalykams kaip išmetamųjų teršalų kiekis, vanduo ir biologinė įvairovė.  Fondas taip pat užtikrina, kad akcijų paketai rimtai ir sistemingai nepažeidinėtų JT, TDO ir EBPO priimtų pripažintų tarptautinių standartų ir konvencijų, susijusių su tvarumu, ir nedalyvautų kitose nepriimtinose operacijose, susijusiose su tvarumu ar įmonių valdymu.

Vertinant, ar atskiri vertybiniai popieriai daro didelę žalą kokiems nors aplinkosaugos ar socialiniams tikslams, atsižvelgiama į neigiamo poveikio tvarumo veiksniams rodiklius (angl. Principal Adverse Impact, PAI). Valdymo įmonė analizuoja PAI rodiklius, kuriais, kaip manoma, galima įvertinti didelę žalą, ir yra nustačiusi ribas, kada laikoma, kad PAI rodikliai rodo tokią žalą. Tais atvejais, kai viršijamos ribinės vertės, vertybinis popierius nėra tvari investicija.

Išoriniai duomenų teikėjai „Swedbank Robur“ pateiks analizę, kurios įmonės gali būti siejamos su tarptautinių normų pažeidimais. Remdamasis iš tiekėjų gauta ir kita turima informacija, „Swedbank Robur“ pats įvertins, ar tai rimtas ir sistemingas pažeidimas, ir tokiu atveju susilaikys nuo investavimo į įmonę bei atsisakys turimų akcijų paketų. Jei laikoma, kad toks pažeidimas padarytas, bendrovės vertybiniai popieriai nėra tvari investicija.

Fondo investicijas sutelktos į įmones, kurias „Swedbank Robur“ laiko tvariomis investicijas, nes šių įmonių produktai ir paslaugos padeda siekti JT darnaus vystymosi tikslų (DVT), dar vadinamų visuotiniais tikslais. Pasauliniais tikslais siekiama atkreipti dėmesį į socialinius ir aplinkosaugos aspektus. Fondo investicijos ypač orientuotos į visuotinius tikslus, susijusius su tvaria energetika, aplinkos apsauga ir kova su klimato kaita.

Fondas valdomas siekiant prisidėti prie JT visuotinių tikslų įgyvendinimo. Fondas investuoja tik į tas įmones, kurias „Swedbank Robur“ pagal SFDR klasifikuoja kaip tvarias investicijas. Fondas privalo laikytis Valdymo bendrovės „Atsakingų investicija politikos“ (patvirtintos valdybos) ir taikyti tris pagrindinius metodus („įtraukti“, „neįtraukti“ ir „įsitraukti“), kad būtų pasiektas fondo tvaraus investicija tikslas. Valdymo bendrovė taip pat turi „Akcininkų dalyvavimo principus“ (patvirtino valdyba). Būdamas aktyvus savininkas, „Swedbank Robur“ siekia užtikrinti, kad įmonės, į kurias investuojame, būtų valdomos efektyviai ir tvariai ilguoju laikotarpiu.

Planuojama, kad bent 85% fondo turto sudarys investicijos, naudojamos tvaraus investavimo tikslui pasiekti, o bent 40% bus skirta aplinkos apsaugos tikslams ir bent 20% – socialiniams tikslams. Numatoma, kad iš investicijų, kuriomis siekiama aplinkos apsaugos tikslų, bent 1% derės su taksonomija.

Valdymo bendrovės rizikos funkcija stebi ir tikrina, ar laikomasi fondo tvaraus investavimo tikslų. Rizikos funkcija taip pat kas ketvirtį atlieka tolesnius veiksmus ir analizuoja rodiklius, kuriuos valdymo bendrovė pasirinko siekdama įvertinti, kaip fondo investicijas atitinka tvaraus investicija tikslus.

Siekiant įvertinti, ar pasiektas tvaraus investavimo tikslas, naudojami tvarumo rodikliai: svertinis vidutinis anglies dioksido intensyvumas, su DVT derančios pajamos ir „Swedbank Robur Quant Score“.

Vykdydamas savo procesą „Swedbank Robur“ naudoja kelis šaltinius, kad įvertintų, kaip fondai skatina aplinkos ir socialinius ypatumus. „Swedbank Robur“ įsigyja duomenis iš pagrindinių duomenų teikėjų, įrodžiusių, kad naudoja patikimą duomenų kokybės užtikrinimo metodą. Siekiant užtikrinti įsigytų duomenų kokybę, vertinami tiekėjo duomenys ir produktų asortimentas. Kai yra galimybė, duomenys imami iš kelių tą patį siūlančių produktą paslaugų teikėjų, kad būtų galima atlikti kuo platesnį palyginimą.

Šiuo metu naudojami modeliai ir duomenys pasižymi įvairiu ribotumu. Pagrindinis ribotumas – didelis turto priskyrimų, kuriems yra duomenų skaičiavimo metodų, skaičius. Apimtis paprastai tinka fondams, kuriuose naudojamas pateiktų ir prognozuojamų duomenų derinys. Be to, „Swedbank Robur“ mano, kad duomenų teikėjo naudojamas duomenų įvertinimo metodas yra patikimas.

Valdymo bendrovė yra įdiegusi deramo patikrinimo procedūras, kuriomis siekiama užtikrinti, kad priimant investicinius sprendimus būtų atsižvelgiama į tvarumo riziką ir fondui nustatytus tvarumo reikalavimus. Tvarumo analizė yra integruota fondo valdymo investicinio proceso dalis. Siekdama valdyti tvarumo riziką ir įtraukti ją į investicinius sprendimus, fondo vadovybė vadovaujasi procedūromis, kurias Valdymo bendrovė aprašo Valdymo bendrovės dokumentuose „Strategija, kurią reikia įtraukti“ ir „Strategija, kurios nereikia įtraukti“. Valdymo įmonės rizikos funkcija atlieka kasdienį patikrinimą siekiant nustatyti, ar fondo valdomas turtas atitinka jam keliamus tvarumo reikalavimus ir taisykles dėl pašalinimo.

Fonde vadovaujamasi Valdymo įmonės „Akcininkų pasitelkimo principais“ (priimtais Valdybos). Tuo atveju, jei įmonių, į kurias investuojama, tvarumas vertinamas prieštaringai, „Swedbank Robur“ turi specialią tvarką ir procesus, skirtus įmonei stebėti ir imtis tolesnių veiksmų. Dialogas ir balsavimas yra pagrindinės priemonės siekiant užkirsti kelią su tvarumu susijusiems prieštaravimams ir į juos reaguoti.