ISIN - International Security Identification Number, is a unique identifier for each fund. In Sweden, all registered funds start with letters SE followed by a 10 digit number.
Rtn. this y - Fund return in %, year to date.
Total fee - The total fee consists of the costs that are charged on an ongoing basis. The fee, expressed as a percentage of Asset under Management, is an estimate of future costs in the fund. The estimate is based on actual costs during the previous 12 months. If a fund has changed its fees, the estimate is valid until 12 months actual historical data is available. The most important cost in the measure is the Management Fee, but it also includes other administrative or operating costs as well as transaction costs. Any one-off costs, such as entry fee, are not included in the Total fee.
Risk. - The funds risk is a measure of potential return. For more information, please read the Fact Sheet and Information Broschure.
Morningstar Rating Total. - Morningstars Fund Rating system is a calculated risk/return measure that can be used to rank funds of similar category in the European market. The Rating is shown as a weighted average of the 3, 5 and 10 year average and expressed as a figure 1-5. The highest rank is 5 stars which is awarded to the 10% best funds in each category. A fund must have a performance history of at least three years to receive a rating. The rating is developed by the independent fund information company Morningstar.
SFDR Classification. - EU Sustainable Finance Action Plan: Through new EU action plans and legal requirements, sustainability will become a regulated area for the financial industry. In March 2018, the European Commission launched an action plan to finance sustainable growth with three main objectives: 1) shift capital flows towards sustainable investments in order to achieve sustainable and inclusive growth 2) address financial risks arising from climate change, environmental degradation and social issues 3) increase transparency and improve reporting and promote transparency and long-term sustainability in economic activities.
The Disclosure Regulation means that new requirements will be imposed on the disclosure of sustainability-related information. The purpose of the Regulation is to (1) harmonize requirements for sustainability-related information within the EU 2) increase transparency and clarity regarding sustainability-related information 3) increase the attractiveness of sustainable investments.
Article 9 - Funds investing in companies that promote environmental or social characteristics. Less reporting requirements than a fund defined as Article 9.
Article 8 - Funds that have sustainable investments as their objective. Very extensive reporting requirements.
Article 6 - Funds that do not have a sustainability profile under the regulations. Significantly lower reporting requirements than a Fund defined as Article 8.

ISIN

Rtn. this y

-

Total fee

-

Risk

/7

Fund type

-

Morningstar Rating Total

Missing data

SFDR

Article 8

Fact Sheet (PRIIPs KID)

Download

Return

No development data
Risk
Updated: 2024-12-31
Credit Spread duration (yrs)
3,13 %
Modified Duration (yrs)
2,55 %
Rating table aggregated per level
Updated: 2024-12-31
AAA
0,00 %
AA+-
0,00 %
A+-
0,00 %
BBB+-
2,46 %
BB+-
52,21 %
B+-
34,82 %
Below B
0,78 %
No Rating Ratio
9,73 %

Portfolio

Asset Manager Comment
Updated: 2025-01-02

During December, central banks in the USA, the EU and Sweden continued to lower interest rates as the market expected.However, the US central bank, the Fed, signalled somewhat unexpectedly that future interest rate cuts may not be as many and not as certain (the so-called “dot plots”) as they expected earlier in the autumn.The new interest rate trajectory left its mark with falling stock markets and rising long-term interest rates.The same nuances were reflected in Europe and its central bank ECB's communication which was more restrictive than expected and caused long-term interest rates to rise as investors sold government bonds.In addition, the French government fell after a vote of confidence and French risk assets were pushed down.

The total return in December for European bonds was around -0.56% for investment grade and +0.62% for high yield.Credit premia added around 6 basis points for investment grade and 18 basis points for high yield, thereby making a positive contribution to returns, while movements in government securities had a negative impact.

The fund had a positive return and outperformed its benchmark.High risk utilisation, as measured by credit beta, contributed positively to returns, as risk premia declined during the month.A shorter duration in high yield reduces the negative effect of rising government bond yields.

During the month, the fund mainly maintained the risk level but slowly started to reduce the risk towards the end of the month.Although we remain positive about returns and yield generation in high yield and anticipate another strong year ahead, we also believe that volatility may increase. As a result, the opportunity to increase risk during more favourable moments appears attractive.We believe that more new issues will come, and so far, positive inflows into the asset class continue.The uncertainty primarily lies in world politics and the fight against inflation. Against this backdrop, we believe that our significant position in Nordic credits will contribute positively.
Exposure
Industry
Updated: 2024-12-31
Manufacturing
23,80 %
Financial and insurance activities
20,00 %
Information and communication
17,50 %
Real estate activities
8,40 %
Wholesale and retail trade; repair of motor vehicles and motorcycles
6,40 %
Electricity, gas, steam and air conditioning supply
5,50 %
Administrative and support service activities
5,10 %
Transportation and storage
3,30 %
Construction
2,60 %
Accommodation and food service activities
1,90 %
Capital structure by issuer
Updated: 2024-12-31
Corporate bonds
90,30 %
Funds
4,90 %
Cash/Other
4,50 %
Rating table aggregated per level
Updated: 2024-12-31
AAA
0,00 %
AA+-
0,00 %
A+-
0,00 %
BBB+-
2,46 %
BB+-
52,21 %
B+-
34,82 %
Below B
0,78 %
No Rating Ratio
9,73 %
Capital structure rating (HY/IG)
Updated: 2024-12-31
Investment grade
2,46 %
High Yield
87,81 %
No Rating Ratio
9,73 %
Capital structure fixed/floating rate
Updated: 2024-12-31
Fixed
88,30 %
Floating
11,70 %

Management

Jan Bjerkeheim fund manager
Managed the fund since:
2021-06-15
Jan Bjerkeheim
Jan Bjerkeheim manages Swedbank Robur Corporate Bond Europe High Yield and Corporate Bond Europe Mix. He has extensive credit market experience and joined Swedbank Robur in 2021.

Experience and education
He has previously worked as a high-yield asset manager at SEB Investment Management (2018–2021). Prior to this he was employed at Danske Bank (2007–2018) as a lending specialist to large corporates and previously with investment banking in corporate finance and equity analysis.

Jan holds an M.Sc. in Business Administration/Major Finance from Stockholm University (2003–2007).
Mathias Westman fund manager
Managed the fund since:
2025-01-01
Mathias Westman
Mathias Westman manages Swedbank Robur Corporate Bond Europe High Yield and Climate Bond High Yield. He has many years of experience in fixed income and credit trading and he joined Swedbank Robur in 2019.

Experience and education
Mathias is also assistant portfolio manager in Swedbank Robur Obligation, Obligation Plus, Förbundsräntefond, Talenten Räntefond Mega and Folksam LO Obligation. He has previously worked as a credit trader at Swedbank Robur (2019-2024). He has also worked as fixed income broker at Gottex Brokers (2013-2019) and as assistant portfolio manager at Naventi Kapitalförvaltning (2012-2013). Prior to that, he worked as a consultant at Holberg Fondene (2012) and began his financial career as an investment adviser at Skandia Norden (2011-2012).

Mathias has studied Economics and Finance at Linköping University (2008-2011).
Xuli Qian fund manager
Managed the fund since:
2022-06-01
Xuli Qian
Xuli Qian manages Swedbank Robur Corporate Bond Europe High Yield and Climate Bond High Yield. She has long and broad experience of the European and Nordic credit market and she joined Swedbank Robur in 2022.

Experience and education
She has previously managed credit funds at SEB Investment Management (2015-2022) where she has also worked as a quantitative analyst (2013-2015). Prior to this, she worked as an analyst at Nordea Markets (2012-2013).

Xuli is a Chartered Financial Analyst, CFA (2018). She has a M.Sc in General Management from Stockholm School of Economics (2011-2013) and a M.Sc in Financial Mathematics from KTH Royal Institute of Technology (2007-2013).
Fixed-income team
The fixed-income team manages funds encompassing everything from traditional money market and bonds to global corporate bond funds within both Investment Grade and High Yield. This means you can find products with exposure across the entire interest-rate spectrum. The fund managers have comprehensive knowledge and extensive experience of the fixed-income and credit markets in both the Nordic and European regions. The team consists of twelve portfolio managers which are divided between fixed income management and credit management.
Fixed-income funds
Our actively managed fixed-income funds apply an investment strategy based on the fund managers’ projected interest rate trend compared with the market’s pricing. The corporate bond funds focus on the selection of companies, but the sector, regional and thematic analyses are also key components of the strategy. All our fixed-income funds possess a clear sustainability profile and our fixed-income fund management is the largest in the Nordic region in terms of investments in green bonds.

Fundfacts & Fees

Fundfacts
Fees

Sustainability

Sustainability measures
SFDR Classification
Article 8
CO₂
7 / 14
Sustainable bonds
14,35 %
Exclusion level
Extended level
ESG rating
A

Sustainable Finance Disclosures

Summary


This financial product promotes environmental or social characteristics, but does not have a sustainable investment objective.

The fund analyses how the sustainable investments affect such things as emissions, water and biodiversity on an ongoing basis. The fund also ensures that the holdings do not seriously and systematically infringe on accepted international standards and conventions relating to sustainability as adopted by the UN, ILO and OECD or are otherwise involved in unacceptable operations relating to sustainability or corporate governance.

External suppliers will provide Swedbank Robur with an analysis of which companies can be associated with violations of international norms. Based on information from our suppliers and other available information, Swedbank Robur will make its own assessment on whether it is a question of a serious and systematic violation. If such a violation is deemed to occur, the company's securities are not a sustainable investment.

The fund promotes low emissions of carbon dioxide, a net zero target, sustainable bonds, bond financing of companies classified as a sustainable investment, an environmentally more sustainable approach by the activities of issuers through Environmental Engagement (E) and an increased social responsibility on the part of issuers through Social Engagement (S).

Sustainability and climate work constitute an integrated part of the investment strategy in order to manage sustainability and climate risks and to promote environmental and social characteristics. The fund is obligated to follow the Management Company’s "Policy for Responsible Investments" (adopted by the Board) and uses three overarching methods ("include", "exclude" and "engage") in order to achieve the environmental and social characteristics promoted by the fund. The fund follows the Management Company’s "Principles for Shareholder Engagement" (adopted by the Board). As an active owner, the aim of Swedbank Robur is that the companies we invest in are managed in an efficient and long-term sustainable manner.

There are plans for at least 70% of the fund's assets to consist of investments aligned with environmental or social characteristics, of which at least 5% will be sustainable investments.

The Management Company’s risk function monitors and checks that the environmental or social characteristics that the fund promotes are complied with. The risk function also performs a quarterly follow-up and analysis of the metrics the Management Company has selected to measure how the fund’s investments promote environmental or social characteristics.

In order to measure the attainment of the environmental and social characteristics that the fund promotes, the sustainability indicators weighted average carbon dioxide intensity (eguity & credits), net zero target, sustainable bonds, share of bonds in sustainable companies, Environmental Engagement (E) and Social Engagement (S) are used.

Swedbank Robur uses several sources in its process to measure how funds promote environmental and social characteristics. Swedbank Robur purchases data from major data providers that have demonstrated a robust method for guaranteeing the quality of data. In order to guarantee the quality of the data purchased, the supplier's data and product range are reviewed. When there is an opportunity, test data is taken from several providers offering the same product in order to compare as large a selection as possible.

There are a number of limitations with the models and data being currently used. The main limitation is the number of asset allocations for which metric calculation methods exist. The coverage is generally good for the funds, where a mix between reported and estimated data is used. Furthermore, Swedbank Robur believes that the method used by the data provider for estimating data is reliable.

The Management Company has due diligence procedures in place in order to ensure that sustainability risks and the sustainability requirements established for the fund are taken into consideration in the investment decision. Sustainability analysis is an integrated part of the fund management’s investment process. In order to manage sustainability risks and integrate the risks in investment decisions, the fund management follows the procedures that the Management Company describes in the Management Company’s "Strategy to include" and "Strategy to exclude". The Management Company’s risk function performs a daily inspection to determine whether the fund’s holdings fulfil its sustainability requirements and regulations regarding exclusion.

The fund follows the Management Company's "Principles for Shareholder Engagement" (adopted by the Board). In the event of sustainability-related controversies in invested companies, Swedbank Robur has special procedures and processes to monitor and follow up with the company. Both dialogue work and voting are key tools to try to prevent and respond to sustainability-related controversies.

Estonian


See finantstoode edendab keskkonna- või sotsiaalseid omadusi, kuid sellel ei ole jätkusuutlikku investeerimiseesmärki.

Fond analüüsib kestvalt, kuidas jätkusuutlikud investeeringud mõjutavad heitkoguseid, vett ja bioloogilist mitmekesisust.  Fond tagab, et osalus ei rikuks tõsiselt ja süstemaatiliselt ÜRO, ILO ja OECD vastuvõetud jätkusuutlikkusega seotud rahvusvahelisi standardeid ja konventsioone ega oleks muul viisil seotud jätkusuutlikkuse või ettevõtte üldjuhtimise vastuvõetamatute toimingutega.

Välispakkujad esitavad Swedbank Roburile analüüsi selle kohta, milliseid ettevõtteid võib rahvusvaheliste normide rikkumistega seostada. Tuginedes meie pakkujatelt saadud teabele ja muule kättesaadavale teabele, annab Swedbank Robur oma hinnangu, kas tegemist on tõsise ja süstemaatilise rikkumisega. Kui selline rikkumine avastatakse, ei ole ettevõtte väärtpaberid jätkusuutlik investeering.

Fond edendab madalat süsinikdioksiidi heitkogust, netonulltaseme eesmärki, jätkusuutlikke võlakirju, jätkusuutlikuks investeeringuks liigitatud ettevõtete võlakirjade finantseerimist, keskkonnasäästlikumat lähenemisviisi ettevõtete tegevuse teel keskkonnaalaste kohustuste (E) ja ettevõtete suuremat sotsiaalset vastutust sotsiaalse kaasamise (S) kaudu.

Jätkusuutlikkus ja kliimatöö on investeerimisstrateegia lahutamatu osa, et juhtida jätkusuutlikkuse ja kliimariske ning edendada keskkonna- ja sotsiaalseid eesmärke. Fond on kohustatud järgima fondivalitseja „Vastutustundlike investeering põhimõtteid" (mille on vastu võtnud juhatus) ja kasutama kolme peamist meetodit („kaasamine“, „välistamine" ja „osalemine"), et saavutada fondi jätkusuutliku investeering eesmärki. Fond järgib fondivalitseja „Aktsionäride kaasamise põhimõtteid" (mille on vastu võtnud juhatus). Aktiivse omanikuna püüab Swedbank Robur tagada, et ettevõtteid, millesse investeerime, juhitakse tõhusalt, pikaajaliselt ja jätkusuutlikult.

Plaan on, et vähemalt osa 70% fondi varadest koosneks keskkonna- või sotsiaalsete eesmärkidega kooskõlas olevatest investeering, millest vähemalt 5% on jätkusuutlikud investeering.

Fondivalitseja riskifunktsioon jälgib ja kontrollib, et fondi edendatavad keskkonnaalased või sotsiaalsed eesmärgid oleksid täidetud. Riskifunktsioon teeb ka kord kvartalis järelevalvet ja analüüsib näitajaid, mille fondivalitseja on valinud, et mõõta, kuidas fondi investeering edendavad keskkonnaalaseid või sotsiaalseid omadusi.

In order to measure the attainment of the environmental and social characteristics that the fund promotes, the sustainability indicators weighted average carbon dioxide intensity (eguity & credits), net zero target, sustainable bonds, share of bonds in sustainable companies, Environmental Engagement (E) and Social Engagement (S) are used.

Swedbank Robur kasutab oma protsessis mitmeid allikaid, et mõõta, kuidas fondid keskkonna- ja sotsiaalseid eesmärke edendavad. Swedbank Robur ostab andmeid suurematelt andmepakkujatelt, kes kasutavad andmete kvaliteedi tagamiseks usaldusväärset meetodit. Ostetud andmete kvaliteedi tagamiseks vaadatakse tarnija andmed ja tootevalik üle. Võimalusel võetakse katseandmed mitmelt sama toodet pakkuvalt pakkujalt, et võrrelda võimalikult suurt valikut.

Praegu kasutatavate mudelite ja andmete kasutamisega kaasnevad mitmed piirangud. Peamine piirang on nende varade jaotuste arv, mille kohta on olemas näitajatel põhinevad arvutusmeetodid. Üldiselt on katvus hea fondides, kus kasutatakse kombineeritult nii tegelikke kui ka hinnangulisi andmeid. Swedbank Robur usub, et andmepakkuja andmete hindamismeetod on usaldusväärne.

Fondivalitseja on kehtestanud hoolsuskohustuse korra, tagamaks et investeerimisotsuse tegemisel võetakse arvesse jätkusuutlikkuse riske ja fondile kehtestatud nõudeid. Jätkusuutlikkuse analüüs on fondivalitseja investeerimisprotsessi integreeritud osa. Jätkusuutlikkuse riskide juhtimiseks ja nende integreerimiseks investeerimisotsustesse järgib fondivalitseja strateegia kaasamise ja välistamise korda. Valdusettevõtte riskifunktsioon kontrollib iga päev, kas fondi investeeringud vastavad jätkusuutlikkuse nõuetele ja välistamise eeskirjadele.

Fond järgib valdusettevõtte juhatuse kinnitatud aktsionäride osalemise põhimõtteid. Swedbank Roburil on ettevõtete jätkusuutlikkusega seotud vastuolude korral kohased protseduurid ja protsessid nende jälgimiseks ja järelmeetmete võtmiseks. Nii dialoog kui ka hääletamine on töövahendid, millega püütakse jätkusuutlikkusega seotud vastuolusid ära hoida ja nendele reageerida.

Latvian


ŠŠis finanššu produkts veicina vides vai sociālās iezīmes, bet tam nav ilgtspējīgu ieguldījumu mērķa.

Fonds analizē, kā ilgtspējīgie ieguldījumi pastāvīgi ietekmē tādas jomas kā emisijas, ūdens un bioloģiskā daudzveidība.  Fonds nodrošina arī, ka holdingi būtiski un sistemātiski nepārkāpj ANO, SDO un ESAO pieņemtos starptautiskos standartus un konvencijas, kas attiecas uz ilgtspējību, vai citādi nav iesaistīti nepieņemamās darbībās, kas saistītas ar ilgtspējību vai korporatīvo vadību.

Ārējie piegādātāji sniegs uzņēmumam Swedbank Robur analīzi par to, kuri uzņēmumi var būt saistīti ar starptautisko normu pārkāpumiem. Balstoties uz mūsu piegādātāju sniegto informāciju un citu pieejamo informāciju, Swedbank Robur pēc saviem ieskatiem izvērtēs, vai ššis ir būtisks un sistemātisks pārkāpums. Ja tiek uzskatīts, ka noticis šāds pārkāpums, uzņēmuma vērtspapīri netiks uzskatīti par ilgtspējīgu ieguldījumu.

Fonds veicina zemas oglekļa dioksīda emisijas, neto nulles mērķi, ilgtspējīgas obligācijas, obligāciju finansēšanu uzņēmumiem, kas klasificēti kā ilgtspējīgs ieguldījums, vides ziņā ilgtspējīgāku pieeju emitentu darbībās ar vides iesaisti (E), un palielinātu sociālo atbildību no eminentu puses ar sociālo iesaisti (S).

Ilgtspējība un klimata darbs ir ieguldījumu stratēģijas neatņemama sastāvdaļa, lai pārvaldītu ilgtspējības un klimata riskus un veicinātu vides un sociālos raksturlielumus. Fonda pienākums ir ievērot pārvaldes sabiedrības “Atbildīgu ieguldījumu politiku” (pieņēmusi Valde) un izmanto trīs visaptverošas metodes (“iekļaut”, “izslēgt” un “iesaistīt”), lai sasniegtu vides un sociālos raksturlielumus, kurus veicina fonds. Fonds ievēro pārvaldes sabiedrības “Akcionāru iesaistīšanas principus” (pieņēmusi Valde). Kā aktīvam īpašniekam Swedbank Robur mērķis ir, lai uzņēmumi, kuros ieguldām, tiktu pārvaldīti efektīvi un ilgtermiņā ilgtspējīgi.

Ir plānots, ka vismaz 70% no fonda aktīviem būs ieguldījumi, kas atbilst vides vai sociālajiem raksturlielumiem, no kuriem vismaz 5% būs ilgtspējīgi ieguldījumi.

Pārvaldes sabiedrības riska funkcija uzrauga un pārbauda, vai tiek ievēroti vides vai sociālie raksturlielumi, kurus veicina fonds. Riska funkcija arī veic ceturkšņa pārraudzību un to rādītāju analīzi, kurus pārvaldes sabiedrība ir izvēlējusies, lai noteiktu, kā fonda ieguldījumi veicina vides vai sociālos raksturlielumus.

In order to measure the attainment of the environmental and social characteristics that the fund promotes, the sustainability indicators weighted average carbon dioxide intensity (eguity & credits), net zero target, sustainable bonds, share of bonds in sustainable companies, Environmental Engagement (E) and Social Engagement (S) are used.

Swedbank Robur savā darbā izmanto vairākus avotus, lai izvērtētu, kā fondi veicina vides un sociālos raksturlielumus. Swedbank Robur iegādājas datus no lielākajiem datu sniedzējiem, kuri ir apliecinājuši piegādāto datu kvalitāti. Lai garantētu iegādāto datu kvalitāti, tiek pārskatīti piegādātāja dati un produktu klāsts. Ja ir iespēja, testa dati tiek ņemti no vairākiem pakalpojumu sniedzējiem, kas piedāvā vienu un to pašu produktu, lai salīdzinātu pēc iespējas lielāku izvēli.

Pašlaik izmantotajiem modeļiem un datiem ir vairāki ierobežojumi. Galvenais ierobežojums ir to aktīvu izvietojumu skaits, kam pastāv rādītāju aprēķināšanas metodes. Segums parasti ir labs tiem fondiem, kuros tiek izmantots ziņoto un aplēsto datu apvienojums. Turklāt Swedbank Robur uzskata, ka datu sniedzēja izmantotā metode datu novērtēšanai ir uzticama.

Pārvaldības sabiedrība ir ieviesusi pienācīgas pārbaudes procedūras, lai nodrošinātu, ka, pieņemot lēmumu par ieguldījumu, tiek ņemti vērā ilgtspējības riski un fondam noteiktās ilgtspējas prasības. Ilgtspējas analīze ir neatņemama fonda pārvaldes ieguldījumu procesa sastāvdaļa. Lai pārvaldītu ilgtspējas riskus un integrētu riskus ieguldījumu lēmumos, fonda pārvalde ievēro procedūras, ko pārvaldības sabiedrība apraksta pārvaldības sabiedrības dokumentos “Iekļaujamā stratēģija” un “Izslēdzamā stratēģija”. Ar pārvaldības sabiedrības riska funkciju nodoršina ikdienas pārbaudi, lai noteiktu, vai fonda holdingi atbilst tā ilgtspējības prasībām un noteikumiem attiecībā uz izslēgšanu.

Fonds darbojas saskaņā ar pārvaldības sabiedrības dokumentu “Akcionāru iesaistes principi” (pieņem valde). Ja rodas domstarpības saistībā ar ilgtspējību attiecībā uz uzņēmumiem, kuros veikti ieguldījumi, uzņēmumam Swedbank Robur ir īpaša kārtība un procedūra, lai uzraudzītu uzņēmuma darbību un sekotu tai līdzi.  Gan dialoga darbs, gan balsošana ir galvenie instrumenti, kas tiek pielietoti, lai mēģinātu novērst ar ilgtspējību saistītas neatbilstības un reaģēt uz tām.

Lithuanian


Šis finansinis produktas skatina aplinkos ar socialinius ypatumus, tačiau neturi tvaraus investavimo tikslo.

Fondas nuolat analizuoja, kokį poveikį tvarios investicijas daro tokiems dalykams kaip išmetamųjų teršalų kiekis, vanduo ir biologinė įvairovė.  Fondas taip pat užtikrina, kad akcijų paketai rimtai ir sistemingai nepažeidinėtų JT, TDO ir EBPO priimtų pripažintų tarptautinių standartų ir konvencijų, susijusių su tvarumu, ir nedalyvautų kitose nepriimtinose operacijose, susijusiose su tvarumu ar įmonių valdymu.

Išoriniai duomenų teikėjai „Swedbank Robur“ pateiks analizę, kurios įmonės gali būti siejamos su tarptautinių normų pažeidimais. Remdamasis mūsų tiekėjų informacija ir kita turima informacija, „Swedbank Robur“ pats įvertins, ar tai rimtas ir sistemingas pažeidimas. Jei laikoma, kad toks pažeidimas padarytas, bendrovės vertybiniai popieriai nėra tvari investicija.

Fondas skatina mažą anglies dioksido išmetimą, grynojo nulio tikslą, tvarias obligacijas, įmonių, priskiriamų tvarių investicijų kategorijai, obligacijų finansavimą, aplinką tausojantį požiūrį į emitentų veiklą per aplinkosauginį įsipareigojimą (E) ir didesnę emitentų socialinę atsakomybę per socialinį įsipareigojimą (S).

Tvarumas ir klimatas yra integruota investavimo strategijos dalis, kuria siekiama valdyti tvarumo ir klimato riziką bei skatinti aplinkosaugines ir socialines savybes. Fondas privalo laikytis valdymo įmonės "Atsakingų investicija politikos" (patvirtintos valdybos) ir taiko tris pagrindinius metodus ("įtraukti", "neįtraukti" ir "įsitraukti"), kad pasiektų fondo skatinamas aplinkosaugines ir socialines savybes. Fondas vadovaujasi Valdymo bendrovės "Akcininkų dalyvavimo principais" (patvirtintais Valdybos). Būdamas aktyvus savininkas, "Swedbank Robur" siekia, kad įmonės, į kurias investuojame, būtų valdomos efektyviai ir tvariai ilguoju laikotarpiu.

Planuojama, kad bent dalį 70% fondo turto sudarys su aplinkosauginėmis ar socialinėmis savybėmis suderintos investicijas, iš kurių bent dalį 5% sudarys tvarios investicijas.

Valdymo bendrovės rizikos valdymo funkcija stebi ir tikrina, ar laikomasi fondo propaguojamų aplinkosauginių ar socialinių charakteristikų. Rizikos funkcija taip pat kas ketvirtį atlieka tolesnius veiksmus ir analizuoja rodiklius, kuriuos valdymo bendrovė pasirinko, kad įvertintų, kaip fondo investicijas skatina aplinkosaugines ar socialines charakteristikas.

In order to measure the attainment of the environmental and social characteristics that the fund promotes, the sustainability indicators weighted average carbon dioxide intensity (eguity & credits), net zero target, sustainable bonds, share of bonds in sustainable companies, Environmental Engagement (E) and Social Engagement (S) are used.

Vykdydamas savo procesą „Swedbank Robur“ naudoja kelis šaltinius, kad įvertintų, kaip fondai skatina aplinkos ir socialinius ypatumus. „Swedbank Robur“ įsigyja duomenis iš pagrindinių duomenų teikėjų, įrodžiusių, kad naudoja patikimą duomenų kokybės užtikrinimo metodą. Siekiant užtikrinti įsigytų duomenų kokybę, vertinami tiekėjo duomenys ir produktų asortimentas. Kai yra galimybė, duomenys imami iš kelių tą patį siūlančių produktą paslaugų teikėjų, kad būtų galima atlikti kuo platesnį palyginimą.

Šiuo metu naudojami modeliai ir duomenys pasižymi įvairiu ribotumu. Pagrindinis ribotumas – didelis turto priskyrimų, kuriems yra duomenų skaičiavimo metodų, skaičius. Apimtis paprastai tinka fondams, kuriuose naudojamas pateiktų ir prognozuojamų duomenų derinys. Be to, „Swedbank Robur“ mano, kad duomenų teikėjo naudojamas duomenų įvertinimo metodas yra patikimas.

Valdymo bendrovė yra įdiegusi deramo patikrinimo procedūras, kuriomis siekiama užtikrinti, kad priimant investicinius sprendimus būtų atsižvelgiama į tvarumo riziką ir fondui nustatytus tvarumo reikalavimus. Tvarumo analizė yra integruota fondo valdymo investicinio proceso dalis. Siekdama valdyti tvarumo riziką ir įtraukti ją į investicinius sprendimus, fondo vadovybė vadovaujasi procedūromis, kurias Valdymo bendrovė aprašo Valdymo bendrovės dokumentuose „Strategija, kurią reikia įtraukti“ ir „Strategija, kurios nereikia įtraukti“. Valdymo įmonės rizikos funkcija atlieka kasdienį patikrinimą siekiant nustatyti, ar fondo valdomas turtas atitinka jam keliamus tvarumo reikalavimus ir taisykles dėl pašalinimo.

Fonde vadovaujamasi Valdymo įmonės „Akcininkų pasitelkimo principais“ (priimtais Valdybos). Tuo atveju, jei įmonių, į kurias investuojama, tvarumas vertinamas prieštaringai, „Swedbank Robur“ turi specialią tvarką ir procesus, skirtus įmonei stebėti ir imtis tolesnių veiksmų. Dialogas ir balsavimas yra pagrindinės priemonės siekiant užkirsti kelią su tvarumu susijusiems prieštaravimams ir į juos reaguoti.

Finnish


Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön liittyviä tai yhteiskunnallisia ominaisuuksia, mutta sillä ei ole kestävää investointitavoitetta.

Rahasto analysoi jatkuvasti, miten kestävät sijoitukset vaikuttavat esimerkiksi päästöihin, veteen ja luonnon monimuotoisuuteen. Rahasto varmistaa myös, että omistukset eivät riko vakavasti ja järjestelmällisesti YK:n, ILO:n ja OECD:n hyväksymiä kestävyyttä koskevia kansainvälisiä standardeja ja yleissopimuksia tai etteivät ne osallistu muuten kestävyyteen tai omistajaohjaukseen liittyviin toimiin, joita ei voida hyväksyä.

Ulkopuoliset toimittajat antavat Swedbank Roburille analyysin siitä, mitkä yritykset voivat liittyä kansainvälisten normien rikkomuksiin. Toimittajilta saatujen tietojen ja muiden saatavilla olevien tietojen perusteella Swedbank Robur tekee oman arvionsa siitä, onko kyseessä vakava ja järjestelmällinen rikkomus. Jos tällainen rikkomus katsotaan tapahtuneen, yhtiön arvopaperit eivät ole kestävä sijoituskohde.

Rahasto edistää alhaisia hiilidioksidipäästöjä, nettonollatavoitetta, kestäviä joukkovelkakirjalainoja, kestäviksi sijoituksiksi luokiteltujen yritysten joukkovelkakirjalainarahoitusta, liikkeeseenlaskijoiden ympäristön kannalta kestävämpää lähestymistapaa ympäristösitoumuksen (Environmental Engagement, E) kautta ja liikkeeseenlaskijoiden sosiaalisen vastuun lisäämistä sosiaalisen sitoumuksen (Social Engagement, S) kautta.

Kestävyys- ja ilmastotyö on integroitu osa sijoitusstrategiaa, jolla pyritään hallitsemaan kestävyys- ja ilmastoriskejä ja edistämään ympäristöllisiä ja yhteiskunnallisia ominaisuuksia. Rahasto on velvollinen noudattamaan rahastoyhtiön vastuullisen sijoittamisen politiikkaa (jonka hallitus on hyväksynyt), ja se käyttää kolmea yleistä menetelmää ("sisällyttää", "sulkea pois" ja "sitouttaa") saavuttaakseen rahaston edistämät ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät ominaisuudet. Rahasto noudattaa rahastoyhtiön " Osakkeenomistajien sitouttamista koskevat periaatteet" -ohjeistuksia (jonka hallitus on hyväksynyt). Aktiivisena omistajana Swedbank Roburin tavoitteena on, että yhtiöitä, joihin sijoitamme, johdetaan tehokkaasti ja kestävästi pitkällä aikavälillä.

Suunnitelmissa on, että ainakin 70% rahaston varoista koostuu ympäristöön tai yhteiskunnallisiin ominaisuuksiin mukautetuista sijoituksista, joista ainakin 5% osa on kestäviä sijoituksia.

Rahastoyhtiön riskitoiminto valvoo ja tarkistaa, että rahaston edistämiä ympäristöllisiä tai yhteiskunnallisia ominaisuuksia noudatetaan. Riskitoiminto suorittaa myös neljännesvuosittaisen seurannan ja analyysin niistä mittareista, jotka rahastoyhtiö on valinnut mittaamaan, miten rahaston sijoitukset edistävät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia.

In order to measure the attainment of the environmental and social characteristics that the fund promotes, the sustainability indicators weighted average carbon dioxide intensity (eguity & credits), net zero target, sustainable bonds, share of bonds in sustainable companies, Environmental Engagement (E) and Social Engagement (S) are used.

Swedbank Robur käyttää prosessissaan useita lähteitä sen mittaamiseksi, miten rahastot edistävät ympäristöön liittyviä ja yhteiskunnallisia ominaisuuksia. Swedbank Robur ostaa tietoja suurilta tietojen tarjoajilta, jotka ovat osoittaneet vankan menetelmän tietojen laadun takaamiseksi. Ostettujen tietojen laadun takaamiseksi toimittajan tiedot ja tuotevalikoima tarkistetaan. Mahdollisuuden tullen testitietoja otetaan useilta samaa tuotetta tarjoavilta tarjoajilta, jotta voidaan vertailla mahdollisimman suurta valikoimaa.

Tällä hetkellä käytössä oleviin malleihin ja tietoihin liittyy useita rajoituksia. Pääasiallinen rajoitus on niiden varojen allokointien määrä, joita varten metrisiä laskentamenetelmiä on olemassa. Kattavuus on yleensä hyvä rahastojen osalta, joissa käytetään sekä raportoituja että arvioituja tietoja. Lisäksi Swedbank Robur uskoo, että tietojen toimittajan käyttämä menetelmä tietojen arvioimiseksi on luotettava.

Rahastoyhtiöllä on käytössä due diligence -menettelyt sen varmistamiseksi, että kestävyysriskit ja rahastolle asetetut kestävyysvaatimukset otetaan huomioon sijoituspäätöksissä. Kestävän kehityksen analyysi on kiinteä osa rahaston johdon sijoitusprosessia. Kestävyysriskien hallitsemiseksi ja riskien sisällyttämiseksi sijoituspäätöksiin rahaston johto noudattaa menettelyjä, jotka rahastoyhtiö kuvaa rahastoyhtiön "Sisällyttävässä strategiassa" ja "Poissulkevassa strategiassa". Rahastoyhtiön riskitoiminto tarkastaa päivittäin, täyttävätkö rahaston omistukset rahaston kestävyysvaatimukset ja poissulkemista koskevat säännökset.

Rahasto noudattaa rahastoyhtiön "Osakkeenomistajien sitouttamista koskevat periaatteet" -ohjeistuksia (jonka hallitus on hyväksynyt). Jos sijoituskohteena olevissa yrityksissä ilmenee kestävyyteen liittyviä kiistoja, Swedbank Roburilla on erityisiä menettelyjä ja prosesseja, joiden avulla se voi valvoa ja seurata yrityksen toimintaa. Sekä vuoropuhelutyöskentely että äänestäminen ovat keskeisiä välineitä pyrittäessä ehkäisemään kestävyyteen liittyviä kiistoja ja vastaamaan niihin.

Principal Adverse Impact Statement (in Swedish).